3.4.2. Волновая Теория Эллиота

Главным открытием Р. Элиота является то, что поведение «толпы»--рыночных торговцев, участников биржи и пр.—подчинено определенным законам. По мнению Элиота, массовое поведение постепенно проходит следующие стадии: экспансия, энтузиазм, эйфория. За ними следуют успокоение, затем упадок и, наконец, депрессия. Такая схема может отслеживаться на разных периодах времени, от нескольких минут и до нескольких веков.

Основа Теории—волновая диаграмма. Волна представляет собой вполне различимое движение цен. По правилам психологи поведения все ценовые движения превращаются в пять волн, которые следуют в направлении наиболее сильного тренда, и в три волны, которые следуют в обратном направлении.



(1) (3) (5) (А) (С) - волны импульсные; (2) (4) (B) - волны корректирующие. Едва только завершается рост, который состоит из 5 волн, тут же начинаются 3 волны коррекции (А) (В) (С).

Вне зависимости от степени данная тенденция развивается всегда по главному 8-волновому циклу. Также волны могут разбиться(3 или 5). Такая разбивка зависит обычно от направления движения большей волны, которая является ее частью. Например, любая волна (1)(3)(5) делится каждая на 5 волн, потому, что волна 1 является восходящей. Волны 2 и 4 разделяются на 3 волны пониженной степени, поскольку они двигаются против тенденции. Указанные волны А, С и В представляют собой корректирующую волну 2 большей степени. Волны А и С разделяются на 5 волн, поскольку совпадают по направлению со старшей тенденции 2. Волна В состоит из 3-х волн, она идет против тенденции 2.

Общее правило гласит: коррекция не может содержать в себе 5 волн.

Если замечено, что при всеобщей тенденции роста идет 5-волновое падение, то можно с большой долей уверенности утверждать, что перед нами 1-я волна 3-волнового АВС падения. Следовательно, падение будет продолжаться. На «медвежьем» рынке обычно после 3-волнового повышения цен возобновляется тенденция падения. 5-волновое оживление—знак, что можно ожидать более резкого повышения цен. Эта волна также может быть 1-ой волной тенденции «бычьей».

Приметы волн, которые не зависят от степени их подчиненности.

Волна 1
Добрая половина всех волн, считаемых первыми, берет начало в основании рынка. Все они представляют собой своеобразный «отскок» от нижайших уровней. Как ясно из рисунка, волна 1 обычно является самой короткой из 5 волн, часто очень динамичная в условиях основания рынка.

Волна 2
Зачастую она проходит все или почти все расстояние, которое проходит 1-я волна, но задерживается основанием волны 1.

Волна 3
Эту волну считают наиболее длинной и динамичной волной из всех пяти импульсных волн. Регистрацией всех типов известных прорывов и сигналом к открытию длинной позиции является то, что волна 3 пересекает уровень вершины 1. Резкое увеличение торговых объемов происходит именно на этой волне. Волна 3 не бывает самой короткой ни при каких условиях.

Волна 4
Данная волна обладает сложным строением. Аналогично волне 2, она являет собой фазу консолидации либо коррекции, но значительно отличается по своему строению—по правилу чередования—в ней часто могут появляться треугольники. Общее правило гласит: Основание волны 4 не может перекрывать вершину волны 1.

Волна 5
Эта волна намного менее динамична волны 3. При прохождении этой волны большое количество индикаторов(осцилляторов) отстает от движения цен. Могут появляться дивергенции—отрицательные расхождения—предупреждающие о том, что приближается вершина рынка.

Волна A
Если происходит разбиение на 5 меньших волн, то это самый убедительный сигнал появления этой волны. Увеличение объема происходит в соответствии с понижением цены.

Волна B
Данная волна выражает собой «отскок» цен вверх вместе с ярко выраженной новой тенденцией понижения. Характерна низким объемом. Также образуется «двойная вершина». Часто она может даже перекрывать вершину волны 5.

Волна C
Частенько может опускаться много ниже, чем основание волны А, например при проведении трендовой линии под основанием волны 4 и волны А на схеме возникает фигура «голова-плечи».



Поддержите проект - поделитесь ссылкой на понравившийся материал